الأعمال › التمويل › مبادئ التمويل · مجانًا
أساسيات التمويل
كيف تفكر في المال كما يفكر المحترفون: لماذا يساوي جنيه اليوم أكثر من جنيه الغد، وكيف تُعدّ موازنة، وكيف تزن العائد أمام المخاطرة قبل أن تقرر.
- 23 ساعة
- المرحلة: أساسيات جامعية
- اللغة: العربية
- الصوت: عامية مصرية — قريبًا
ما الذي ستتعلّمه
- حساب القيمة الحالية (PV) والقيمة المستقبلية (FV) للمبلغ الواحد ولسلاسل التدفقات النقدية المتعددة، بما فيها الدفعات المنتظمة والدائمة، باستخدام المعادلات والجداول ودوال جداول البيانات.
- تطبيق معدل العائد الداخلي (IRR) وصافي القيمة الحالية (NPV) في تقييم المشروعات، بقبول المشروع أو رفضه قياسًا إلى العائد المطلوب، وتفسير معنى كل نتيجة.
- إعداد الموازنات التشغيلية والرأسمالية وإدارتها بوضع المستهدفات ومتابعة النتائج الفعلية مقابل الخطة، وتفسير الانحرافات لأصحاب الموازنات.
- المقارنة بين الاستثمارات بمقاييس المخاطرة والعائد الأساسية (الانحراف المعياري ونسبة شارب)، وشرح سبب اقتران ارتفاع العائد المتوقع عادةً بارتفاع المخاطرة.
- شرح منطق دراسة الجدوى بتكاليف ومنافع وافتراضات واضحة، وإجراء تحليل نقطة التعادل لبيان الحجم والإيراد اللذين تغطي عندهما المبادرة تكلفتها.
- تفسير محركات التدفق النقدي ودورات رأس المال العامل، ومنها أيام التحصيل وأيام المخزون وأيام السداد، لشرح لماذا قد تعاني شركة رابحة من نقص النقد.
- إعداد قوائم الدخل وقوائم المركز المالي التقديرية من افتراضات معلنة، والتأكد من توازن قائمة المركز المالي وارتباطها بالرصيد النقدي المتوقع.
- تقييم خيارات التمويل — حقوق الملكية مقابل الدَّين — بمقارنة التكلفة والسيطرة وواجبات السداد والمعاملة الضريبية وأثر كل منها في المخاطر المالية.
- شرح دور الأسواق المالية والوسطاء الماليين، ومنه كيف يوجّهون المدخرات إلى المقترضين ويحددون الأسعار ويوفرون السيولة ويتيحون تقاسم المخاطر.
- إيصال المفاهيم المالية إلى أصحاب المصلحة من خارج المجال المالي بلغة مبسّطة، باستخدام جداول ورسوم بسيطة ومثال محلول يدعم قرارًا واضحًا.
المنهج الدراسي
الوحدة 1القيمة الزمنية للنقود3 ساعات
لماذا يساوي المال المبكر أكثر · المخاطرة والعائد · القيمة الحالية والقيمة المستقبلية · الدفعات المنتظمة والدائمة · أسعار الفائدة الاسمية والفعلية والحقيقية
- لماذا يساوي مال اليوم أكثر من مال الغد؟
- المخاطرة والعائد — لماذا تطلب المخاطرة الأعلى عائدًا أعلى
- موقف من الحياة: خصم مقابل السداد المبكر
- القيمة المستقبلية والقيمة الحالية لمبلغ واحد
- الدفعات المنتظمة والدائمة وسلاسل التدفقات غير المتساوية
- حالة تطبيقية: تقييم عقد إيجار محل في جدول بيانات
- السعر الاسمي والسعر الفعلي — ماذا يفعل احتساب الفائدة المركبة؟
- الأسعار الحقيقية — استبعاد التضخم من العائد
- قراءة السعر في عرض قرض أو ادخار حقيقي
الوحدة 2القيمة الزمنية للنقود في التطبيق3 ساعات
دوال جداول البيانات · التحقق بالحساب اليدوي · جداول سداد القرض · الفائدة وأصل الدين · الأخطاء الشائعة وقائمة المراجعة
- دوال جداول البيانات: PV وFV وNPV وIRR وRATE وPMT
- التحقق من كل نتيجة بحساب يدوي
- مثال تطبيقي: تسعير عرض قرض في جدول بيانات
- كيف يعمل القرض — الفائدة وأصل الدين والرصيد
- بناء جدول استهلاك القرض خطوة بخطوة
- حالة: قرض معدّات على امتداد عمره كاملًا
- لماذا تقع أخطاء القيمة الزمنية؟
- قائمة مراجعة القيمة الزمنية — الأسعار والفترات والتوقيت
- اكتشف الخطأ: ثلاثة حسابات معيبة
الوحدة 3التكاليف ونقطة التعادل والموازنات3 ساعات
التكاليف الثابتة والمتغيرة وشبه المتغيرة · هامش المساهمة · دراسة الجدوى · نقطة التعادل · الموازنات والانحرافات
- التكاليف الثابتة والمتغيرة وشبه المتغيرة
- هامش المساهمة — ما يتبقى من كل عملية بيع لتغطية التكاليف الثابتة
- حالة: قرار السعر والحجم في مشروع صغير
- دراسة الجدوى — التكاليف والمنافع والافتراضات
- نقطة التعادل بالوحدات وبالإيراد
- حالة: هل نطلق الخدمة الجديدة؟
- الموازنات التشغيلية والرأسمالية — الغرض والهيكل
- وضع المستهدفات ومتابعة الفعلي مقابل الخطة
- تحليل الانحرافات — تفسير الفجوة لصاحب الموازنة
الوحدة 4الأسواق المالية والتمويل3 ساعات
المدّخرون والمقترضون · الوسطاء الماليون · الأسعار والسيولة · القروض والسندات والأسهم · التمويل بحقوق الملكية مقابل التمويل بالدَّين
- ماذا تفعل الأسواق المالية — من المدّخر إلى المقترض
- الأسعار والسيولة وتقاسم المخاطر
- مثال من الواقع: وديعة مصرفية تتحول إلى قرض لنشاط تجاري
- القروض والسندات والأسهم — الحق في التدفقات النقدية
- مخاطر كل أداة وحائزوها المعتادون
- جدول مقارنة: شركة واحدة تُموَّل بثلاث طرق
- حقوق الملكية مقابل الدَّين — التكلفة والسيطرة
- واجبات السداد والمعاملة الضريبية والمخاطر المالية
- حالة: اختيار طريقة تمويل خطة نمو
الوحدة 5المخاطرة والعائد وتقييم المشروعات3 ساعات
العائد المتوقع والتباين · التنويع · الانحراف المعياري · نسبة شارب · قرارات صافي القيمة الحالية ومعدل العائد الداخلي
- العائد المتوقع والتباين من السيناريوهات
- التنويع — مثال بأصلين
- حالة: مدخرات في سهم واحد أم في سهمين
- الانحراف المعياري مقياسًا للمخاطرة
- نسبة شارب — العائد لكل وحدة مخاطرة
- جدول مقارنة: ثلاثة استثمارات جنبًا إلى جنب
- صافي القيمة الحالية — قاعدة القرار
- معدل العائد الداخلي — معناه وكيفية إيجاده
- حالة: تقييم شراء آلة بصافي القيمة الحالية ومعدل العائد الداخلي
الوحدة 6النقد ورأس المال العامل وتوقعات التدفقات النقدية3 ساعات
محركات التدفق النقدي · أيام التحصيل والمخزون والسداد · دورة التحويل النقدي · التوقع المتجدد · فجوات التمويل
- ما الذي يحرّك النقد داخل النشاط وخارجه؟
- رأس المال العامل — المدينون والمخزون والدائنون
- لماذا قد ينفد النقد من نشاط رابح؟
- دورة التحويل النقدي — الفكرة والمعادلة
- تقصير الدورة — تحصيل أسرع ومخزون أحكم
- حالة: تاجر جملة يوفّر النقد دون تمويل جديد
- ماذا يُظهر التوقع النقدي المتجدد ولماذا يُحدَّث
- بناء توقع نقدي أسبوعي متجدد في جدول بيانات
- رصد فجوة التمويل مبكرًا وترتيب التمويل
الوحدة 7التوقعات المالية ودراسة حالة والحديث المبسّط3 ساعات
قائمة الدخل التقديرية · قائمة المركز المالي التقديرية · اختبار التوازن · حالة نمو ونقد · الجداول والرسوم بلغة مبسّطة
- من الافتراضات إلى قائمة الدخل التقديرية
- قائمة المركز المالي التقديرية واختبار التوازن
- حالة محلولة: توقّع أرقام متجر تجزئة ينمو ونقده
- الحالة: نشاط ينمو ويعاني من نقص النقد
- تتبّع السبب — رأس المال العامل وانحرافات الموازنة
- خيارات التمويل وخطة التعافي
- الحديث المالي المبسّط — من المصطلحات إلى كلمات واضحة
- جداول ورسوم بسيطة توصل الفكرة
- مثال محلول يدعم قرارًا واضحًا
الوحدة 8العرض المالي الأمين وما يأتي بعدهساعتان
العرض المتوازن · تعارض المصالح · التحيّز في الأرقام · الصلة بتحليل القوائم المالية والموازنة الرأسمالية والتقييم · الخطوة التالية
- العرض الأمين المتوازن للنتائج والتوقعات
- تعارض المصالح — كيف يتسلل التحيّز إلى الأرقام
- حالة: توقع كُتب لإرضاء القارئ — مراجعة وإعادة صياغة
- من أدوات البرنامج إلى تحليل القوائم المالية
- من أدوات البرنامج إلى الموازنة الرأسمالية والتقييم
- اختيار خطوتك الدراسية التالية بحسب هدفك