تحليل القوائم المالية

المحاسبة على أساس الاستحقاق · المعادلة المحاسبية · لماذا تُزيل النسب أثر الحجم · القوائم المالية الثلاث · السياسات المحاسبية والإيضاحات · تقرير مراقب الحسابات

1. المحاسبة على أساس الاستحقاق — التسجيل عند الحدوث لا عند حركة النقد
2. المعادلة المحاسبية كأداة فحص لكل قائمة
3. لماذا تُزيل النسب أثر الحجم — متجر وسلسلة متاجر جنبًا إلى جنب
4. القوائم الثلاث — ماذا تخبرك كل قائمة؟
5. العثور على البنود الرئيسة في تقرير سنوي حقيقي
6. تتبّع عملية بيع واحدة عبر القوائم الثلاث
7. السياسات المحاسبية — لماذا يظهر الحدث نفسه بأرقام مختلفة
8. العثور على السياسات والإيضاحات وتقرير مراقب الحسابات في تقرير مالي مودَع
9. إيضاح يغيّر طريقة قراءة النسبة

التحليل الرأسي · التحليل الأفقي · معدلات النمو · القفزة العابرة مقابل الاتجاه الدائم · الأرقام المعدَّلة

1. التحليل الرأسي — كل بند كنسبة من أساس واحد
2. بناء قوائم الحجم المشترك في جدول بيانات
3. قراءة هيكل قائمة الدخل لتاجر تجزئة
4. التحليل الأفقي — التغيّر والنمو عبر الفترات
5. جدول اتجاه متعدد الفترات في جدول بيانات
6. قفزة عابرة أم اتجاه دائم — مثال محلول
7. البنود غير المتكررة — ما هي ولماذا تشوّه الأرقام
8. اكتشاف البنود غير المتكررة في الإيضاحات وتعديل القائمة
9. الهامش المعلن مقابل الهامش المعدَّل — مثال محلول

نسبة التداول والنسبة السريعة · جودة المخزون والذمم المدينة · معدلات الدوران والأيام · نسبة الدين إلى حقوق الملكية · تغطية الفوائد

1. السيولة — هل تستطيع الشركة سداد ما عليها قريبًا؟
2. حساب نسبتي التداول والسيولة السريعة من قائمة المركز المالي
3. نسبة سليمة تخفي مخزونًا بطيئًا وعملاء متأخرين في السداد
4. كفاءة النشاط — سرعة تحوّل الأصول إلى مبيعات ونقد
5. نسب كفاءة النشاط في ورقة عمل
6. دورة النقد لشركة تجارية — مثال محلول
7. الرافعة المالية — كيف يزيد الدين العائد والمخاطرة
8. الدين إلى حقوق الملكية وتغطية الفوائد من قوائم مالية مودَعة
9. شركتان بالربح نفسه ومديونية مختلفة

هامش مجمل الربح وهامش التشغيل وهامش صافي الربح · العائد على الأصول (ROA) · العائد على حقوق الملكية (ROE) · تفكيك ROE إلى مكوناته · ربحية السهم (EPS)

1. الربحية — الهوامش والعوائد وما يقيسه كل منها
2. نسب الهوامش والعوائد في ورقة عمل
3. انخفض هامش صافي الربح وثبت هامش مجمل الربح — مثال محلول
4. المحرّكات الثلاثة للعائد على حقوق الملكية
5. تقسيم ROE إلى أجزائه الثلاثة في جدول بيانات
6. العائد نفسه بطريق مختلف — مثال محلول
7. ربحية السهم — ما هي وما الذي يحرّكها
8. حساب ربحية السهم عند تغيّر عدد الأسهم
9. ربحية السهم ترتفع والنشاط كما هو — مثال محلول

نسب التدفق النقدي · الربح مقابل النقد التشغيلي · التحويل النقدي · مؤشرات الإنذار · أسئلة المتابعة

1. نسب التدفق النقدي — ما تقيسه نسبة التدفق التشغيلي إلى EBITDA ونسبة التدفق الحر إلى الدين
2. بناء نسب التدفق النقدي من قائمة التدفقات النقدية
3. ربح قوي ونقد ضعيف — مثال محلول
4. جودة الأرباح — لماذا ينبغي أن يسير الربح والنقد معًا
5. تتبّع الفجوة بين صافي الدخل والتدفق النقدي التشغيلي
6. فجوة تتسع ثلاث فترات متتالية — مثال محلول
7. مؤشرات الإنذار — ما هي ولماذا يهم كل منها
8. قائمة مراجعة لمؤشرات الإنذار مع سؤال متابعة لكل مؤشر
9. الذمم المدينة تتجاوز الإيرادات نموًا مع ارتفاع الاقتراض — مثال محلول

مصنف النسب · الصيغ المترابطة · فحوص الاتساق · الشركات النظيرة والفترات السابقة · حدود النسب

1. كيف يُبنى مصنف النسب — المدخلات والنسب والمخرجات
2. نسب مترابطة وفحوص اتساق في جدول بيانات
3. فحص اتساق يكشف خطأ في إدخال البيانات
4. المقارنة المرجعية — اختيار شركات وفترات تصحّ المقارنة بينها
5. سحب بيانات الشركات النظيرة من التقارير العامة إلى المصنف
6. تفسير الفجوة بين شركتين نظيرتين — مثال محلول
7. لماذا قد تضلّل النسب — السياسات المحاسبية وتواريخ الإقفال والموسمية
8. الأرصدة المتوسطة مقابل أرصدة نهاية السنة — إعادة الحساب في جدول بيانات
9. الشركة نفسها وتاريخ إقفال مختلف ونسبة مختلفة — مثال محلول

أنواع الرسوم البيانية · وحدات واضحة · لوحات المتابعة · التقارير التي تبدأ بالخلاصة · أسئلة المتابعة · النبرة الموضوعية

1. اختيار الرسم البياني المناسب للرسالة
2. رسم بياني نظيف للنسب ولوحة متابعة من صفحة واحدة
3. البيانات نفسها برسم رديء ورسم جيد
4. هيكل التقرير الإداري — الخلاصة ثم الأدلة ثم الأسئلة
5. نموذج تقرير إداري من صفحة واحدة
6. من جدول النسب إلى ثلاث جمل واضحة — مثال محلول
7. الموضوعية — عرض الأخبار السيئة بوضوح الأخبار الجيدة
8. ذكر مصادر البيانات وحدودها في التقرير
9. إعادة كتابة ملخص منحاز ليصبح متوازنًا

تحليل متعدد الفترات · حالة الربح مقابل النقد · الخلاصات · تمويل الشركات · التقييم · التقارير المالية المتقدمة

1. التخطيط لتحليل كامل — الأسئلة والفترات والخطوات
2. تشغيل المصنف على شركة واحدة عبر عدة فترات
3. عرض الخلاصات في السيولة والمديونية والربحية والنقد
4. لماذا يتباعد الربح المعلن عن النقد
5. نموذج لدراسة حالة — الربح والنقد على خط زمني واحد
6. شركة تنمو بأرباح متزايدة ونقد متراجع
7. تحليل القوائم كأول خطوة في تمويل الشركات
8. من النسب إلى التقييم — ما يأخذه المحلل من القوائم كمدخلات
9. نتيجة تقود إلى التقارير المالية المتقدمة